Gilon Gordon Wealth Management

הפודקאסט הפיננסי | פרק 84 | לצאת או להישאר? מלכודת הכל או כלום בשוק שמאבד שאננות

יש רגעים במחזור הכלכלי שבהם הפער בין תמחור השווקים למציאות בשטח נמתח עד הקצה. בעגה המקצועית שלנו, אנחנו קוראים למצב הזה "לסתות התנין הפיננסיות" - מצב טקטוני שבו האשליה והמציאות מתנגשות.

בפרק 84 של פודקאסט ההשקעות שלנו, אנחנו מנתחים את תמונת המאקרו שרוב המודלים הסטטיסטיים מתקשים כרגע לתמחר:
• היפוך ציפיות הריבית: בזמן שהשוק בנה על תוואי של הורדות ריבית, הנתונים בארה"ב התהפכו. כעת, שוק האג"ח מתמחר סיכוי של 64% להעלאת ריבית נוספת עד סוף השנה.
• הפגיעות של וול סטריט: מדד ה-S&P 500 נשען כיום על רמת ריכוזיות היסטורית של 41%. זהו גשר פיננסי עצום שמוחזק בפועל על ידי חמש חברות בלבד.
• איום האנרגיה הגלובלי: מחירי הנפט מטפסים ומאותתים על סיכון ממשי להלם אספקה שעלול לשתק את שרשראות הייצור ולהצית מחדש את האינפלציה.
• העיוורון הסטטיסטי בישראל: מדד האבטלה הרשמי מתהדר ב-2.8%, אך בפועל מסתיר תחתיו כמעט 600 אלף עובדים שמושבתים בבית, בזמן שהכלכלה הריאלית מתכווצת ב-3.3%.

בסביבת מאקרו כזו, האינסטינקט הטבעי של משקיעים רבים הוא להיכנע לחרדה, למכור את התיק ולברוח למזומן. אנחנו קוראים לזה "מלכודת הכל או כלום" - והיא כמעט תמיד מסתיימת בפספוס התיקון ובקנייה חזרה במחירים גבוהים בהרבה.

ניהול עושר מקצועי לא מבוסס על תזמון השוק, אלא על ניהול סיכונים כירורגי. בפרק החדש אנחנו מפרקים את מתודולוגיית 4 השלבים שאנו מיישמים כעת בתיקי הלקוחות כדי לייצר הגנה וחוסן: החל משימוש טקטי בדולר כעוגן פיננסי, דרך הקטנה מדודה של החשיפה המנייתית, ועד לשילוב נכסים אלטרנטיביים נטולי קורלציה לבורסה - כמו קרנות תשתית ריאליות (PE) ומוצרים מובנים מוגני-קרן.

משקיעים שמקבלים החלטות על בסיס נתונים קרים, מוזמנים להאזין.
לצפייה והאזנה לפרק המלא "לצאת או להישאר? מלכודת הכל או כלום בשוק שמאבד שאננות":
יוטיוב: https://youtu.be/W-ZCxEP62Cs
ספוטיפיי: https://tinyurl.com/gg-spotify-84
אפל פודקאסט: https://tinyurl.com/gg-apple-84
אתר גילאון וגורדון: https://drorgilon.co.il/podcast/פרק-84/

גילאון וגורדון | ניהול עושר

-

הצטרפו לקהילה שלנו בווטאסאפ
https://chat.whatsapp.com/FMqcBcooFN5DapRP8eonNF