FWD PH Financial Wealth Planner

Paano Gumagana ang MRI?

1. Decreasing Term Insurance: Bumababa ang coverage habang nababawasan ang loan. Halimbawa, kung ₱2M ang loan mo at ₱1.5M na lang ang balance sa 5th year, ₱1.5M na rin ang coverage ng MRI .
​
2. Required ng Banks: Karamihan ng banks sa Philippines (like Pag-IBIG, BDO, etc.) ay required ang MRI bago i-approve ang housing loan. Para itong collateral para sa lender .
​
3. Premium: Depende sa edad mo, loan amount, at term. Halimbawa, kung 30 years old ka at ₱2M ang loan, baka ₱10k–₱20k ang annual premium .


Bakit Kailangan ng MRI?

- Proteksyon sa Pamilya: Kung mawala ka, hindi mapipilitang magbayad ng amortization ang family mo.
​
- Avoid Foreclosure: Kapag di nabayaran ang loan, pwedeng kunin ng banko ang bahay. Pero kung may MRI, covered na ito .
​
- Madaling Approval: Mas mabilis ma-approve ang loan application kung may MRI ka .


Mga Dapat Tandaan!

- Hindi Ito Life Insurance: Ang MRI ay para lang sa housing loan. Kung may existing life insurance ka, pwedeng gamitin ito as MRI, pero dapat sapat ang coverage .
​
- Hindi Covered ang Property Damage: Para sa fire, lindol, o bagyo, kailangan mo ng separate property insurance .
​
- Renewable Yearly: Kadalasan, yearly mo ito babayaran kasabay ng amortization. Pwede rin i-add sa monthly payments .