Stocks Radio Romania

Există două teorii investiționale concurente – piețe eficiente și piețe ineficiente
Astazi vom vorbi putin despre amândouă, iar apoi despre Briciul lui Occam, care va va face mult mai ușoară viata de trader.
Linkul se afla in primul comentariu. Audiție plăcută!

Cineva foarte deștept a spus cândva că "atunci când se retrage valul ăla mare vezi cine înoată dezbrăcat" și cred că ăsta e momentul care ilustrează perfect acest citat.
Mă refer desigur la sistemul bancar fracțional, care funcționează în majoritatea statelor și care permite băncilor să păstreze doar un anumit procent din depozitele clienților în active lichide și să împrumute restul către alți clienți.
A venit povestea cu Silicon Valley Bank și încă nu știm dacă problema va deveni sistemică.
Ce este interesant la sistemul bancar e că nicio bancă nu poate supraviețui unui "bank run", momentului acela în care toată lumea se panichează și aleargă să-si retragă banii din bănci. Ăsta e businessul băncilor, trebuie să împrumute pentru a face profit și de multe ori împrumuturile nu sunt deloc lichide, ceea ce crează dificultăți la retrageri.
In cazul unui astfel de eveniment trecerea de la zvon la criză se face pe nesimțite, iar trusturile de presă nu fac decât să publice știri despre iminenta apocalipsă a sistemului bancar.
Ce uită însă cei panicați este că în orice țară din lumea asta există o formă de garantare a depozitelor bancare, iar majoritatea celor care au depozite care nu sunt acoperite de aceste scheme de garantare au suficiente cunoștințe încât să nu-și țină banii cash. Sigur, problema e puțin mai gravă în ceea ce privește companiile, care au nevoie de cash ca de aer pentru a-și putea acoperi cheltuielile curente, dar de obicei companiile cu management deștept nu-și țin fondurile într-o singură bancă, tocmai pentru a evita astfel de probleme.
În toată nebunia asta cu bănci și creșteri de taxe nu trebuie sa uităm că marți avem CPI și probabil ne vom putea da seama dacă problema devine sistemică sau rămâne izolată la câteva bănci.
Cert este că dinamica pieței se schimbă, tail risk este real și eu ca trader neutru va trebui să-mi schimb modul de lucru pentru că strategiile mele neutre prezintă în momentul ăsta mai mult risc necompensabil decât îmi arată propriile statistici, dar până la urmă asta e frumusețea tradingului, că-ti oferă șansa de a te adapta in continuu.
E duminică, bucurați-va de timpul petrecut cu familia, prietenii sau cu voi înșivă, piețele o să fie tot acolo.

Au trecut 51 de zile de tranzactionare din exact 250, deci puțin peste 20% din anul de tranzactionare.
Situația pe piețe nu pare să se îmbunătățească deloc pentru cei care sunt long, dar cm imaginea pe care ne-o formam nu poate fi completă fără date, hai sa vedem de fapt ce se întâmplă:
Săptămâna care tocmai a trecut a avut 3 zile de tranzactionare (60%) cu mișcări de peste 1% și anume 7 martie: -1.53%, 9 martie: -1.85% și 10 martie: -1.45%.
When in doubt zoom it out, deci hai să vedem cm stăm de la începutul anului:
22 de zile de tranzactionare (43.13%) cu mișcări de peste 1%, dintre care 11 au fost pozitive și 11 negative, în comparație cu aceeași perioadă din 2022 care a avut 23 de zile de tranzactionare cu mișcări de peste 1%, dintre care 8 pozitive și 15 negative.

Și update pentru ziua de azi: după ce am rulat poziția am găsit oportunitatea de a o închide pentru un profit net de 51 de euro (după ce am plătit 72 să o rulez).
Câteodată iei ce ți se dă. Mai e și mâine o zi :)

Bumpy ride cm s-ar zice, dar a venit momentul să apăr put-ul short, deci am renunțat la 72 de euro din prima încasată și am rulat put-ul la aceeași dată dar 5 puncte mai jos. Din când în când trebuie să facem și lucruri din astea. Mâine expiră poziția, mai am loc de administrat dacă merge împotrivă.