LECAP

Как конвертируемые бонды могут помочь бизнесу в условиях высоких ставок?

В условиях высоких ставок интерес к конвертируемым инструментам только растет. Бизнесу нужны инструменты, которые смогут удовлетворить потребности инвесторов по размещению средств и, одновременно, позволят компаниям, выбравшим вектор на публичность как часть своей стратегии, привлекать фондирование.

Конвертируемые облигации — гибрид долга и акции — становятся такой альтернативой. Они особенно актуальны для компаний, готовящихся к IPO.

11 июня 2025 года Банк России опубликовал отчет об оценке фактического воздействия регуляторных требований к конвертируемым облигациям (http://www.cbr.ru/Content/Document/File/177192/ofv_20250611.pdf), где оценил правила выпуска таких инструментов и пришел к интересным выводам.

Мы тоже провели исследование на эту тему. Михаил Малиновский и Анастасия Пузанова проанализировали перспективы использования конвертируемых облигаций на российском рынке как эффективного инструмента привлечения капитала в условиях высокой ключевой ставки.

Краткая статья доступна у нас в Telegram-канале LECAP Community (t.me/lecapcommunity), а полную версию статьи читайте на РБК Pro (https://gclnk.com/IMbQuLiq).

LECAP Community 🏅LECAP Community: профессиональное объединение экспертов в области ГЧП, концессий и рынков капитала. Архитектура решений, основанная на 20-летнем опыте успешного юридиче...

3 декабря Сергей Волков выступил на V Конференции по арбитражу корпоративных споров. В рамках секции по IPO Сергей рассказал о том, из чего состоит подготовка эмитента к IPO. Презентацию можно посмотреть здесь: https://modernarbitration.ru/ru/mootcourts/mozolin/conference. Там же презентации Артур Илиев о роли юрфирмы в подготовке к IPO и Саша Карачурина о S**C как альтернативе IPO.

Конференция проводится ежегодно в рамках Всероссийского студенческого конкурса по арбитражу корпоративных споров им. В.П. Мозолина — одного из крупнейших и наиболее престижных студенческих конкурсов. Организатором выступает Российский арбитражный центр / Российский Институт современного арбитража.